6. Экономическое обоснование проектных разработок

Для повышения эффективности использования гостиничных услуг на предприятии ЗАО «Отель «Белгород» предлагается ряд мероприятий:

- во-первых, совершенствованию деятельности отдела маркетинга;

- во-вторых, внедрение автоматизированной системы управления гостиницей.

После внедрения данных мероприятий, организация планирует увеличить прибыль от предоставляемых услуг на 7%.

Чтобы создать мероприятия организация должна организовать дополнительные рабочие места, с привлечением четырех специалистов на постоянной основе, а также закупить необходимое оборудование для осуществления рабочего процесса.

Фирма предполагает использовать свои собственные средства для реализации проекта.

Рассчитаем основные показатели ЗАО «Отель «Белгород»:

Таблица 6.1

Оборудование организации, на которое нужно начислять амортизацию:

Ликвидационная стоимость оборудования составляет 20% от его первоначальной стоимости, следовательно:

руб.

Организация предложенных мероприятий потребует привлечения дополнительного количества сотрудников (4 чел). Представим данные в таблице 6.2.

Таблица 6.2

Заработная плата персонала:

На основании представленных выше данных можно определить общую потребность в инвестициях на реализацию проекта (таблица 6.3).

Таблица 6.3

Потребность в инвестициях на реализацию мероприятия, руб.

В таблице 6.4 приведена модель денежных потоков, где все показатели отражаются по каждому году осуществления проекта.

Таблица 6.4

Модель денежных потоков для финансового планирования, руб.

Произведем оценку основных показателей эффективности проекта:

1. Чистая текущая дисконтированная стоимость (NPV):

,

где Р_i – годовые денежные поступления в течение n лет; К_j – инвестиции в проект; Е – принятая при расчетах ставка дисконта (12%).

Интегральный экономический эффект положителен, т.е. проект обеспечивает получение прибыли.

2. Индекс рентабельности (PI):

PI > 1, что говорит о прибыльности предложенного мероприятия.

3. Внутренняя норма доходности (IRR):

, где

Е₁ и Е₂ – соответственно, ставка дисконта, принятая при расчетах, и ее предельный уровень;

NPV₁ и NPV₂ – интегральный экономический эффект при ставках дисконта Е₁ и Е₂ соответственно.

Значение внутренней нормы доходности выше ставки дисконта, принятой при расчетах, что говорит об эффективности предлагаемого мероприятия.

Определение IRR графическим методом представлено на рис. 6.1

Рис. 6.1. Графическое изображение IRR

4. Период возврата инвестиций (Т_в):

,

где t_х – количество периодов, при которых NPV < 0, лет; NPV_t – величина NPV в t-м периоде; ЧДД _t+1 – величина ЧДД в "t+1"-м периоде.

5. Период окупаемости (Т_ок):

Т_ок = Т_в – Т_инв,

где Т_инв – период инвестирования.

Т_ок = 2,2 – 1 = 1,2

Таким образом, все рассчитанные показатели свидетельствуют об экономической эффективности и целесообразности реализации предлагаемого мероприятия.

Графическим отображением ЧДД, посчитанного нарастающим итогом, служит финансовый профиль проекта (рис. 6.2).

Рис. 6.2. Финансовый профиль проекта

На основе рассчитанных показателей с помощью динамического метода, при котором расчет показателей эффективности проекта учитывает фактор времени, можно сделать следующие выводы:

т.к. NPV= 467 456 >0 это говорит о том, что мероприятие по совершенствованию деятельности отдела маркетинга и внедрению автоматизированной системы управления гостиницей можно считать эффективным.

Одновременно с NPVна эффективность данного проекта указывает и то, чтоr₁<r_пор(12%<85%), а также индекс рентабельностиPI= 2,3> 1.

В результате внедрения предлагаемого мероприятия изменятся основные технико-экономические показатели работы предприятия. Их изменения представлены в таблице (таблица 6.5).

Таблица 6.5

Основные технико-экономические показатели проекта, тыс.руб.

Таким образом, предлагаемое мероприятие по повышению эффективности деятельности ЗАО «Отель «Белгород» - эффективно, а также позволяет выполнить поставленную задачу организации – увеличить прибыль от продаж услуг на 10%.